Please use this identifier to cite or link to this item: https://rep.polessu.by/handle/123456789/15524
Title: Цена на нефть марки Brent: в поисках эффективного рынка
Other Titles: Crude oil Prices Brent: Searching for an Efficient Market
Authors: Янковский, И.А.
Yankouski, I.A.
Keywords: эффективный рынок
мартингал
цена на нефть
марка Brent
модель авторегрессии
структурные сдвиги
efficient market
martingale
oil price
Brent
autoregression model
structural changes
Issue Date: 2019
Publisher: Пинск : Полесский государственный университет
Citation: Янковский, И. А. Цена на нефть марки Brent: в поисках эффективного рынка / И. А. Янковский // Экономика и банки : научно-практический журнал. - 2019. - № 1. - С. 125-134.
Abstract: В статье рассматриваются модели авторегрессии для анализа динамики цен на сырую нефть марки Brent. Цель исследования заключалась в проверке гипотезы об эффективном рынке при биржевой торговле нефтью. В исследовании были применены эконометрические методы анализа временных рядов. Основной предпосылкой исследования являлось то, что при наличии спекулятивной составляющей именно фундаментальные показатели совокупного спроса и предложения на нефтяном рынке оказывают основное влияние на ценообразование. Исследование показало, что для квартальных данных цены на нефть марки Brent модель эффективного рынка работает. То есть для долгосрочного прогнозирования цены могут быть использованы модели авторегрессии первого порядка. В случае краткосрочного прогнозирования цен на нефть марки Brent модель эффективного рынка неприменима.
The article discusses auto regression models to analyze Brent crude oil price fluctuations. The purpose of the study was to test the hypothesis of an efficient exchange market to trade in oil. In the studies, econometric methods were applied to analyze time series. In the presence of a speculative component, the fundamental indicators of aggregate demand and supply in the oil market have the main influence on pricing, which was the main prerequisite for the research study. The findings showed that an efficient market model works out on the price of Brent crude in the quarterly term run. That is, first-order auto regression models can be used in the long-term price prediction. In the case of short-term Brent crude oil price forecasting, the effective market model is not applicable.
URI: https://rep.polessu.by/handle/123456789/15524
Appears in Collections:№ 1

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
15IaNKOVSKII_I.A_Tsena_na_neft'_marki_Brent_v poiskakh_effektivnogo_rynka.pdf748.67 kBAdobe PDFView/Open


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.